ЦБ о приобретении цифровых инвестпродуктов припоминает: цифровые денежные активы, цифровая валюта и стейблкоины требуют осторожности, так как пользователю нередко тяжело заблаговременно осознать весь набор рисков. Про это на сессии Питерского интернационального юридического форума заявил Алексей Гузнов, статс-секретарь и зам руководителя Центробанка РФ.
Почему цифровые товары вызывают у регулятора особенное внимание
Согласно мнению Алексея Гузнова, новый денежный инструмент часто оказывается трудным даже для приготовленного клиента. Это касается и цифровых денежных активов, которые уже занимают приметную долю рынка: как отметил представитель Центробанка, их размер сравним с шестнадцать процентов рынка облигаций.
Легче говоря, ЦФА тут рассматриваются как цифровая форма инвестиционного инструмента. Их не стоит соединять с цифровой валютой и стейблкоинами: все эти товары требуют осторожности, но устроены по-различному и несут различные опасности для клиента.
Некоторый блок рисков связан с цифровыми валютами и стейблкоинами. Подобные товары могут смотреться как удачный метод вложения, но вложения в них требуют осознания критерий, механики эффективности и вероятных утрат. Гузнов отметил, что конкретно из-за этой трудности необходим особенный подход к регулированию.
«Новые денежные инструменты трудны. Это относится и к цифровым денежным активам, и к криптографическим валютам со стейблкоинами. Основная трудность в том, что человеку бывает тяжело заблаговременно оценить все опасности», — подчеркнул Алексей Гузнов.
Когда заместо вклада клиент получает трудную схему
Представитель Центробанка РФ напомнил о ситуациях, когда гражданам под видом понятного банковского продукта дают больше запутанные решения. Формула расчета дохода время от времени занимает несколько строк, и разобраться в ней тяжело даже людям с финансовым либо юридическим образованием. На практике заставить задуматься должны несколько признаков:
- Непростая формула расчета дохода.
- Неочевидные условия контракта.
- Возможность утратить вложенные средства.
В таковых конструкциях клиент может надеяться на доходы, но в конечном итоге получить только первоначальную сумму. В некоторых вариантах, как сообщил Гузнов, человек испытывает судьбу утратить и её. Главные опасности для клиента ЦФА и схожих трудных товаров обычно соединены не только с ценой актива, да и с тем, как устроена сама сделка.
- Рыночный риск: условия на рынке могут поменяться так, что ожидаемая эффективность пропадет.
- Технологический риск: цифровая форма продукта добавляет зависимость от технической инфраструктурных объектов.
- Риск мошенничества: трудность продукта может мешать стремительно осознать, как предложение радиво.
- Риск платежеспособности: финансисту быть может тяжело выйти из продукта на подходящих ему критериях.
Перед приобретением цифрового денежного актива принципиально не ограничиваться обещанной эффективностью: поначалу необходимо осознать условия, формулу расчета и сценарий, при котором можно утратить средства.
Схожая осторожность принципиальна не только для цифровых товаров. Неважно какая ценная бумага, акция, облигация либо производный денежный инструмент несут свой риск, а актив в бухгалтерии и настоящий инвестпродукт для личного клиента — не одно и то же. Если разложить это по видам инструментов, выходит обычный ориентир:
- Акции и иные ценные бумаги — главной риск связан с рыночной конъюнктурой; итог зависит от положении дел на рынке.
- Облигации — на итоговую эффективность могут влиять инфляция и условия контракта.
- Производные денежные инструменты — почти все определяется формулой и критериями сделки, потому личному клиенту в особенности принципиально осознавать механику продукта.
Цифровизация убыстрила рынок, но добавила жалоб
Алексей Гузнов направил внимание и на двоякий эффект цифровизации отрасли экономики в Российской Федерации. С одной стороны, большие банки при помощи скоринговых моделей сумели принимать решения по кредитам за считанные минутки. Для клиента это комфортно: ожидание стало короче, а доступ к услугам — легче.
С иной стороны, резвые цифровые процессы усилили дилемму нерадивого осведомления. В регулирующие органы стали поступать жалобы от людей, считавш??, что их дезинформировали при оформлении денежных товаров.
Ответом стал механизм «Период остывания». Он дает пользователю время снова оценить решение и осознать, вправду ли ему необходим кредит либо другой непростой продукт. Этот подход, согласно мнению Гузнова, должен оказывать помощь людям не принимать денежные решения под давлением момента.
Вопросы защиты покупателей обсуждались на сессии «Цифровой денежный рынок: кто защитит пользователя?». Тема стала частью программы Питерского интернационального юридического форума, который проходит в конгрессно-выставочном центре «Экспофорум» с 24 по 26 июня.
В форуме принимают участие судьи, юрисконсульты, представители бизнеса и сми из 80 государств. Лозунг площадки — «Время быть в праве» — подчеркивает значимость актуальной реакции на внутренние и наружные вызовы, также значение равноправия и взаимовыгодного сотрудничества в мировой системе отношений.