Основное:
-
Bitcoin торгуется у отметки $77 500, незначительно отступив от локальных максимумов.
-
Главные уровни: поддержка — ~$75 000; сопротивление — $80 000 (порог безубыточности короткосрочных держателей).
-
Спектр суток: $77 310–77 711.
-
Главные причины: смешанные сигналы от институционалов, слабенький спотовый спрос, сохраняющаяся международная напряженность.
Что случилось с ценой за день
После недавней консолидации вокруг $78 300 и борьбы в коридоре, 25 апреля bitcoin ($BTC) скорректировался к уровню $77 500.
Четырехчасовой график цены $BTC/USDT биржи Binance. Источник: TradingView.
Динамика почти во всем продиктована рынком деривативов. Специалисты CryptoQuant предполагают, что недавний выход на локальные верхушки стал традиционным шорт-сквизом (каскадной ликвидацией маленьких позиций), но не результатом органичных покупок.
Динамика цены bitcoin и открытого интереса на рынке криптодеривативов. Источник: CryptoQuant.
За прошедшие 24 часа была в принудительном порядке закрыта 97 501 позиция трейдера. Общий размер ликвидаций составил $209,27 млн.
Объемы ликвидированных лонгов и шортов приблизительно сравнимы. Источник: CoinGlass.
Специалист Тед Пиллоус подчеркнул, что премия на наикрупнейшей американской криптобирже понижается в условиях попыток увеличения стоимости цифрового золота. Согласно его убеждению, это очевидный сигнал ослабления спотового спроса.
Дивергенция меж ценой bitcoin и премией Coinbase. Источник: Тед Пиллоус.
Главные причины воздействия
Международная политика и макроэкономика
Глобальный макроэкономический фон остается трудным. Патовая положение дел в отношениях меж США и Ираном сохраняется: стороны поддерживают негласное прекращение конфликта без признаков настоящей прекращении эскалации.
В этих условиях фьючерсы на нефть марки Брент продолжают задерживать позиции поблизости $105 за баррель, накапливая нехороший кумулятивный эффект. Это поддерживает инфляционные опасности и ограничивает аппетит финансистов к рисковым активам, в том числе крипторынок.
Динамика стоимости нефти марки Брент. Источник: Trading Economics.
Институциональные потоки и ETF
Невзирая на слабость розничного спотового рынка, институциональная картина смотрится по другому. Специалисты Coinbase Institutional подчеркивают, что «текущее ралли быть может посильнее, чем кажется на 1-ый взор».
По их наблюдениям, притоки в спотовые bitcoin-ETF находятся поблизости собственных наибольших годовых значений. Параллельно идет активная аккумуляция со стороны длительных финансистов — предложение на рынке сжимается и перебегает в «мощные руки», формируя базу для устойчивой рыночной структуры.
Динамика притоков в ETF. Источник: Coinbase Institutional.
По теме: в QCP Capital отметили незащищенность быков после теста биткоином $78 000
Техно картина и уровни
На рынке выслеживается противоборство деривативов и базовых метрик. Индекс ужаса и алчности как и раньше далек от FOMO и удерживается в зоне осторожности финансистов.
Рассмотрим главные сценарии:
-
медвежий: специалисты CryptoQuant предупреждают об незащищенности текущей структуры. Пока стоимость bitcoin зависит в большей степени от деривативов, но не от удостоверенного спотового спроса, риск резкого разворота вниз остается высочайшим;
-
бычий: с иной стороны, исследователи Coinbase отмечают, что исторически конкретно такие шорт-сквизы нередко служили триггером для зарождения больше масштабных и длительных бычьих тенденций (в случае, что спотовый рынок в конечном итоге подключится).
Главные рубежи
Для быков важным психическим и техническим сопротивлением является отметка $80 000 — это базисная цена приобретения (cost basis) для короткосрочных держателей. Уверенный пробой и закрепление выше этого уровня удостоверит силу восходящего тренда.
На стороне медведей — риск просадки к $73 000. Как до этого отмечал специалист Михаэль ван де Поппе, данный уровень является критически принципиальным: его сдача сломает импульс ввысь и отменит сценарий движения к $86 000.